四方街是古城的中心广场，占地约6亩。广场的形状很像方形的知府大印，由土司取名四方街，取“权镇四方”之意。也有人说是因为这里的道路通向四面八方，是四面八方的人流、物流集散地，所以叫四方街。那么四方街为什么这样有名呢？如果说我国北方有条被称为“茶马古道”的贸易通道，它是藏区及丽江的马匹、毛皮、藏药等特产和南方的茶叶、丝绸、珠宝等商品的一条贸易中心。古往今来，白天，这里商贾云集，买卖兴隆，并自然的归行划市连周围的几座桥都成了一些商品的专卖地，如科贡坊前的这座桥叫“卖豌豆桥”，西南角的那座桥叫“卖鸭蛋桥”。到了夜晚，特别是节日的夜晚，这里又成了各族儿女的歌坛舞池，人们燃起篝火，在这里对山歌，跳起锅庄、阿丽哩、芦迪舞，通宵达旦。如果你巧逢这样的盛会，也会情不自禁地加入到他们的行列中。明代木公土司的诗句“一匝芦笙吹未断，踏歌起舞月明中”，就是这种盛况的真实写照。
四方街并不水平，而是向东稍有倾斜，这是为什么呢？四方街就如纳西谚语所说的，是个除了“鸡辔头外、什么都有卖”的热闹集市，没几天就会有许多垃圾，古代没有固定的清洁工，古城人民就根据地势，巧妙地利用西河水自流冲洗广场。做法是：下午集市三了，人们就用三块铺板在卖豌豆桥下（现改为卖鸭蛋桥下）一闸，西河水就漫上河岸流向广场，四周店铺的主人则用棍乘水势挑拨，污水流入东河，去灌溉千顷农田。利用河水自流洗街，既干净，又免了扫地之劳，这在我国的城市中恐怕是绝无仅有的。